Cómo generar ideas de inversión

Cómo generar ideas de inversión

Un ejemplo práctico con el retorno total de las empresas encontradas con un screener realizado hace ocho años.

¡Dentro vídeo!

Cartera adrivalue: ¡Feliz cumpleaños!

 La cartera value cumple 12 meses y mantiene el tipo respecto a las caídas de junio, con un +19,5%.

 Sólo una nueva incorporación: Energy Fuels, una minera de Uranio y Vanadio con activos en los EEUU, contratos a largo plazo y una mina de Vanadio ninguna venta. Poco peso en cartera al tratarse de un valor cíclico y muy volátil, no descarto ampliar o incorporar otra empresa del sector, según cómo evolucione la oferta.

Contribuidores:

• MTBC: la compra de Orion actúa como catalizador y al cierre del viernes llevaba un +12% a lo largo de junio, todavía muy lejos de su valor intrínseco.
• Energy Fuels: +11%, pura suerte en la entrada, ya que justo la semana pasada la empresa anunció que había emitido $16M en acciones para fortalecer su balance y le gustó al mercado.
• Treehouse Foods: El mercado sigue reconociendo poco a poco su valor, +9%.
• Black Diamond Group continúa revalorizándose con un +7% aproximadamente, todavía lejos de su "precio justo".
• EURUSD: El 23,5% de la cartera está en USD así que el fortalecimiento del dólar estadounidense favorece la evolución de la cartera.

Detractores:

• Aranceles: Lingotes no se libra de la "quema" en automoción, a pesar de vender solo en mercados locales y cae un -17%. Figeac también sufre, cayendo -13%.

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.

Cartera adrivalue jun-2018

 Tras casi un año de evolución, estoy más que satisfecho con mi primer año de inversión "value", con un rendimiento del 19,1%.

 La última incorporación de cartera fue Lucas Bols y poco después amplié IPCO y MTBC, mi estimada BDI recuperó ella solita el Top #1 de cartera:

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.

Ideas de Inversión en Italia

 Los últimos acuerdos de gobierno en Italia han agitado el mercado italiano, no entraré en detalles políticos que no me interesan, pero al final, a río revuelto, ganancia de pescadores. En resumen, el índice italiano FTSE MIB ha caído un -11% en las últimas semanas ¿habrán llegado ya al pánico?, ésto puede dar lugar a oportunidades, especialmente en empresas pequeñas y poco seguidas.

 Lo cierto es que no seguía ninguna empresa italiana en concreto, así que he tomado como referencia el último informe trimestral del Fondo de Inversión Magallanes MicroCaps, ya que sabía que tenía bastante exposición a empresas pequeñas italianas y con el ojo clínico que tienen Iván Martín y su equipo.

 Pues bien, según el citado informe, las principales posiciones al cierre del primer trimestre de 2018 eran, ordenadas de mayor a menor peso en el fondo:

 Y a partir de ahí me hice un pequeño radar, ordenado de mayor a menor precio mínimo de las últimas 52 semanas, pero ojo, no os fiéis del sector/subsector, que lo he hecho "más o menos":

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.

Cartera adrivalue 14-may-2018

 Mis primera inversión real en bolsa fue a finales de marzo 2017, pero mi "estrategia" era más bien de tirar dardos, así que afortunadamente, tras unas cuantas lecturas (Benjamin Graham, Peter Lynch o Pat Dorsey entre otros) comencé mi cartera value hace poco menos de un año, en junio de 2017. 

 Considero estos resultados algo circunstancial y nada representativo, ya que la mayor parte de posiciones necesitan tiempo para crecer, madurar o bien para mostrar al mercado su verdadero potencial. Aquí van:

 La venta de Revolution Bars fue tras la OPA y la recompré tras el rechazo de la misma en la junta de accionistas.

 La posición de IPCO sería realmente de la bolsa de Estocolmo pero como no se pueden consultar los precios vía GOOGLEFINANCE los consulto en la bolsa de Toronto.

 Faltan un par de posiciones: 

• Riverstone Holdings, ya que tampoco permite consultar el precio de posiciones de la bolsa de Singapur y no cotiza en ninguna otra, a ver si consigo hacerlo de alguna otra manera
• Nueva posición, que en cuanto grabe el vídeo la publicaré en el blog.

 Según investing.com, en los últimos 12 meses el S&P 500 ha obtenido un retorno del 14% y el MSCI World Small Cap un 16,3%, aunque desconozco si en el cálculo de "Variación en 1 año" incluyen la reinversión de los dividendos.

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones. Soy inversor a largo plazo de las empresas mostradas anteriormente.