Cartera adrivalue: ¡Feliz cumpleaños!

 La cartera value cumple 12 meses y mantiene el tipo respecto a las caídas de junio, con un +19,5%.

 Sólo una nueva incorporación: Energy Fuels, una minera de Uranio y Vanadio con activos en los EEUU, contratos a largo plazo y una mina de Vanadio ninguna venta. Poco peso en cartera al tratarse de un valor cíclico y muy volátil, no descarto ampliar o incorporar otra empresa del sector, según cómo evolucione la oferta.

Contribuidores:

• MTBC: la compra de Orion actúa como catalizador y al cierre del viernes llevaba un +12% a lo largo de junio, todavía muy lejos de su valor intrínseco.
• Energy Fuels: +11%, pura suerte en la entrada, ya que justo la semana pasada la empresa anunció que había emitido $16M en acciones para fortalecer su balance y le gustó al mercado.
• Treehouse Foods: El mercado sigue reconociendo poco a poco su valor, +9%.
• Black Diamond Group continúa revalorizándose con un +7% aproximadamente, todavía lejos de su "precio justo".
• EURUSD: El 23,5% de la cartera está en USD así que el fortalecimiento del dólar estadounidense favorece la evolución de la cartera.

Detractores:

• Aranceles: Lingotes no se libra de la "quema" en automoción, a pesar de vender solo en mercados locales y cae un -17%. Figeac también sufre, cayendo -13%.

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.

Cartera adrivalue jun-2018

 Tras casi un año de evolución, estoy más que satisfecho con mi primer año de inversión "value", con un rendimiento del 19,1%.

 La última incorporación de cartera fue Lucas Bols y poco después amplié IPCO y MTBC, mi estimada BDI recuperó ella solita el Top #1 de cartera:

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.

Cartera adrivalue 14-may-2018

 Mis primera inversión real en bolsa fue a finales de marzo 2017, pero mi "estrategia" era más bien de tirar dardos, así que afortunadamente, tras unas cuantas lecturas (Benjamin Graham, Peter Lynch o Pat Dorsey entre otros) comencé mi cartera value hace poco menos de un año, en junio de 2017. 

 Considero estos resultados algo circunstancial y nada representativo, ya que la mayor parte de posiciones necesitan tiempo para crecer, madurar o bien para mostrar al mercado su verdadero potencial. Aquí van:

 La venta de Revolution Bars fue tras la OPA y la recompré tras el rechazo de la misma en la junta de accionistas.

 La posición de IPCO sería realmente de la bolsa de Estocolmo pero como no se pueden consultar los precios vía GOOGLEFINANCE los consulto en la bolsa de Toronto.

 Faltan un par de posiciones: 

• Riverstone Holdings, ya que tampoco permite consultar el precio de posiciones de la bolsa de Singapur y no cotiza en ninguna otra, a ver si consigo hacerlo de alguna otra manera
• Nueva posición, que en cuanto grabe el vídeo la publicaré en el blog.

 Según investing.com, en los últimos 12 meses el S&P 500 ha obtenido un retorno del 14% y el MSCI World Small Cap un 16,3%, aunque desconozco si en el cálculo de "Variación en 1 año" incluyen la reinversión de los dividendos.

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones. Soy inversor a largo plazo de las empresas mostradas anteriormente.

Principales posiciones de mi cartera value

Quería publicarla a principios de año, pero entre unas cosas y otras... así que, aquí va:

Top Cartera:

1. Black Diamond Group 12%
2. Figeac Aero 6%
3. Duerr AG 5%
4. Hanesbrands 4%
5. Medical Transcription Billing Corp 4%

 Realmente Duerr y Hanesbrands son inversiones previas a que me metiese de lleno en el mundo de la inversión en valor, vamos, que acerté casi "de casualidad" (con HBI es discutible, lo sé, pero creo que tiene potencial igualmente xD), ya que estimo que su valor intrínseco es superior a su precio de mercado actual.

 La mayor parte de posiciones con menor peso son candidatas a abandonar la cartera, ya que las hice en mis primeros meses de inversor novato, con la idea de seguir una filosofía B&H, pero comprando relativamente caras algunas posiciones. La idea es ir concentrando la cartera poco a poco, con los valores en los que más confío y mayor valor intrínseco. Aquí os dejo un resumen de mi estrategia inicial:

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.