Actualización Loladar Q1 2018 (Santander Small Caps FI)

 Actualizo el Loladar con los datos correspondientes al primer trimestre de 2018, recientemente publicados en la CNMV para el Santander Small Caps FI. Añado empresas portuguesas que no había incluido en la versión inicial.

 Y os dejo algunos datos curiosos del fondo de inverisón:

• El capital invertido en el 83% de las posiciones supera al promedio de su volumen diario.
• El patrimonio del fondo aumentó un 47% en el primer trimestre del 2018, pasando de 883 a 1.297 millones de euros.
• Poseen más del 2% de las acciones en libre circulación de 12 empresas.
• Están invertidos al 92% en renta variable, con el 1,8% en renta fija y menos del 6% en liquidez.
• El 86% de las posiciones son de empresas españolas, el 7% portuguesas.
• El promedio de capitalización en las posiciones del fondo es de 2.800 millones de euros, con 13 posiciones por encima de 4.000 millones y 5 por encima de 9.000M€.

Fuente: Finect

 La siguiente tabla está ordenada por "iliquidez", aunque me consta que en casos como Barón de Ley el fondo tiene algún tipo de acuerdo con la empresa para que en caso de que quieran vender la posición se las compre la propia empresa, pero me extrañaría que consigan ese mismo acuerdo con todas las posiciones ilíquidas del fondo, que no son pocas:

Y en último lugar, las posiciones ordenadas por su porcentaje de participación en cada compañía:

Descargo de responsabilidad: Este artículo es una opinión personal, NO se trata de ninguna recomendación de inversión. Los datos mostrados pueden ser erróneos.

Principales posiciones de mi cartera value

Quería publicarla a principios de año, pero entre unas cosas y otras... así que, aquí va:

Top Cartera:

1. Black Diamond Group 12%
2. Figeac Aero 6%
3. Duerr AG 5%
4. Hanesbrands 4%
5. Medical Transcription Billing Corp 4%

 Realmente Duerr y Hanesbrands son inversiones previas a que me metiese de lleno en el mundo de la inversión en valor, vamos, que acerté casi "de casualidad" (con HBI es discutible, lo sé, pero creo que tiene potencial igualmente xD), ya que estimo que su valor intrínseco es superior a su precio de mercado actual.

 La mayor parte de posiciones con menor peso son candidatas a abandonar la cartera, ya que las hice en mis primeros meses de inversor novato, con la idea de seguir una filosofía B&H, pero comprando relativamente caras algunas posiciones. La idea es ir concentrando la cartera poco a poco, con los valores en los que más confío y mayor valor intrínseco. Aquí os dejo un resumen de mi estrategia inicial:

Descargo de responsabilidad: el artículo se basa en mi opinión personal. NO se trata de ningún tipo de recomendación de inversión. No me hago responsable de la veracidad ni exactitud de la información publicada en el artículo.. La valoración no es más que una estimación basada en suposiciones, cada inversor debe realizar su propio análisis cualitativo, cuantitativo y sacar sus propias conclusiones.